一道有效的防護(hù)屏障——評(píng)銀監(jiān)會(huì)“兩個(gè)通知”
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2004-12-24
中國銀監(jiān)會(huì)近日連續(xù)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》和《關(guān)于信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露有關(guān)問題的通知》。業(yè)內(nèi)人士表示,這是監(jiān)管部門加強(qiáng)信托投資公司監(jiān)管的又一重大舉措,對(duì)保障集合資金信托業(yè)務(wù)當(dāng)事人的合法權(quán)益,促進(jìn)信托投資公司的健康發(fā)展必將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
2002年7月《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》出臺(tái)后,以設(shè)立集合信托計(jì)劃的方式將多個(gè)委托人的信托資金加以集中管理、運(yùn)用的集合資金信托業(yè)務(wù),迅速成為信托投資公司的主要業(yè)務(wù)。在辦理集合資金信托業(yè)務(wù)的過程中,由于《暫行辦法》沒有對(duì)集合資金信托業(yè)務(wù)中涉及的異地推介、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等重大問題做出詳細(xì)規(guī)定,導(dǎo)致各信托公司在實(shí)際操作中的具體做法相差懸殊,風(fēng)險(xiǎn)揭示的詳略程度也各不相同,在一定程度上影響了委托人、受益人對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)的了解,造成信托公司與受益人之間風(fēng)險(xiǎn)和收益分配不均衡的狀況,不利于保護(hù)廣大委托人和受益人的合法權(quán)益,不利于信托投資公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。
此種情形下,銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了兩個(gè)通知,對(duì)信托投資公司辦理集合資金信托業(yè)務(wù)時(shí)的資格確認(rèn)、推介方式、資金托管、信息披露和監(jiān)管協(xié)調(diào)等環(huán)節(jié)做出了全面、具體的規(guī)定。
通知確立了新的集合資金信托業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制,明確要求對(duì)集合資金信托業(yè)務(wù)采取事前5日?qǐng)?bào)告、發(fā)行后5日正式報(bào)告制度；對(duì)信托投資公司異地開展集合資金信托業(yè)務(wù)的,則進(jìn)一步引入了信托投資公司異地展業(yè)的資格確認(rèn)制度,并就異地業(yè)務(wù)涉及的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制做出了明確安排。
確立了集合資金信托業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查制度,明確要求信托投資公司對(duì)參與集合信托計(jì)劃的委托人資格和信托資金擬投向的項(xiàng)目實(shí)施盡職調(diào)查,并出具獨(dú)立的盡職調(diào)查文件。
確立了托管機(jī)制,明確規(guī)定集合資金信托業(yè)務(wù)逐步試行托管制,對(duì)擬投向的項(xiàng)目涉及關(guān)聯(lián)方交易的或者投資于有價(jià)證券的,必須引入托管機(jī)制,并且規(guī)定了托管人的基本條件和職責(zé)。
通知對(duì)集合資金信托計(jì)劃的關(guān)聯(lián)交易予以限制,規(guī)定信托投資公司辦理集合資金信托業(yè)務(wù)時(shí),在任何一個(gè)會(huì)計(jì)年度與任何一個(gè)關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生額不得超過集合信托計(jì)劃的50%,并且交易條件不得劣于非關(guān)聯(lián)交易情形下的一般條件。
同時(shí)還從集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露的內(nèi)容、信息披露的形式、對(duì)信息披露的監(jiān)管等方面對(duì)集合資金信托業(yè)務(wù)的信息披露問題做出了詳細(xì)規(guī)定,提出了"誠信、真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)"的信息披露原則,并對(duì)信托公司履行信息披露義務(wù)相關(guān)要求。
通知還就集合資金信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)責(zé)劃分和監(jiān)管配合問題、違規(guī)辦理集合資金信托業(yè)務(wù)的相關(guān)處罰問題等做出了明確規(guī)定。
正如有關(guān)人士所指出的,兩個(gè)通知為保護(hù)信托當(dāng)事人的合法權(quán)益設(shè)置了一道有效的防護(hù)屏障。
(xintuo摘自上海證券報(bào))